Många FX Mäklare Slutare Efter Att Lida Offentliga Lossesquot Efter SNB Stunner Den senaste tidens flytt på den schweiziska franc som orsakats av de schweizeriska bankerna har oväntad politisk återföring av capping den schweiziska francen mot euron resulterat i exceptionell volatilitet och extrem likviditet. Detta har resulterat i att majoriteten av kunderna har förluster som har överskridit deras eget kapital. Om en kund inte kan täcka denna förlust, skickas den vidare till oss. Detta har tvingat Alpari (UK) Limited att bekräfta idag 160115 att den har ingått insolvens. Detaljhandelskunderna fortsätter att vara segregerade i enlighet med FCA-reglerna. Det här är vad Alparis vd James Hughes, som kallade SNB-rörelsen, så fruktansvärt oansvarigt, av uppenbara skäl nu, sa: Jag är säker på att det här inte är den sista bra höra om ämnet och SNB kommer att bli tungt granskat under de närmaste veckorna för Vad tycks vara ett fruktansvärt oansvarigt drag från deras sida. I åratal har centralbanker försökt att undvika dagar som idag genom att vara genomskinliga och göra rörelser så här över tiden medan droppmatning deras avsikt till marknaderna. SNB har visat sig vara amatörer idag och det finns många som kommer att drabbas avsevärt som ett resultat. Och här är Nya Zeelands mäklare Excel Markets som bekräftar det, skulle inte fortsätta verksamheten. Huvuddelen av kunderna i en francs position var på förlorande sida och de förluster som var betydligt större än deras eget kapital. När en kund inte kan täcka sina förluster vidarebefordras det till oss. I en återupptagning av de katastrofala handelsförlusterna som inträffade kring den ryska rubelkollapsen förra månaden (som vi beskrivit här och här i detalj), meddelade två FX-mäklare (USA-baserade FXCM och New Zealand-baserade Excel Markets) ikväll att De kan inte längre uppfylla de krav som ställs på minimikapital på grund av betydande förluster som kunderna lidit. För FXCM innebär dessa förluster ett 225 miljoner negativt eget kapitalbalans och de diskuterar aktivt alternativ med tillsynsmyndigheter. För Excel Markets är det över. vi kommer inte kunna återuppta affärer. Klientpositioner stängs inom nästa timme. FXCM: Klienter upplevda signifikanta förluster efter SNB Flytta FXCM: NEGATIVA KVALITETSBALANCER FÖLJDA FÖR FXCM OM 225M FXCM: KAN INTRÄDAS AV ENLIGT REGLERINGSKAPITALSKRAV FXCM DISCUSSERAS ALTERNATIVER FÖR ATT RETURERA KAPITAL TILL PRIOR LEVELS FXCM är en online leverantör av valutahandel och relaterade tjänster världen över , tillkännagav idag på grund av oöverträffad volatilitet i EURCHF-paret efter meddelandet från Schweiziska Nationalbanken i morse upplevde kunderna betydande förluster, genererade negativa kapitalbalanser till FXCM på cirka 225 miljoner. Som ett resultat av dessa debet saldon kan bolaget strida mot vissa reglerande kapitalkrav. Vi diskuterar aktivt alternativ för att återställa vår kapital till nivåer före dagens evenemang och diskutera frågan med våra tillsynsmyndigheter. Mäklarestocken har kollapsat. National Futures Association är i kontakt med FXCM. På något sätt kommer hon alltid ut på topp: Hillary Rodham Clinton fick tilldela 10 kontrakt på nötkontrakt, normalt en 12 000 investering, i sin första handelshandel 1978, trots att hon endast hade 1 000 på sitt konto då Vita huset släpptes igår. De datoriserade journalerna för hennes affärer, som Vita huset erhållit från Chicago Mercantile Exchange, visar för första gången hur hon kunde göra sin första investering till 6 300 över natten. På cirka 10 månader av handeln gjorde hon nästan 100 000 och lät sig starkt rita på råd från sin vän James B. Blair, en erfaren framtidshandlare. Skivorna var från det vita huset. Vem var på den förlorande (mutor) handeln blev aldrig avslöjad. förmodligen tyson mat. min mening only. Forex hävstång: Hur det fungerar, varför it039s farliga Trade School: Valutarisk Fredag den 16 jan 2015 12:07 ET och 03:28 Valutahandlare runt om i världen stämmer fortfarande från effekterna av de schweiziska nationella bankerna överraskning flytta att dämpa sina ansträngningar för att belasta värdet av schweiziska franc till euro. Under tre år hade SNB använt sitt eget krigskista för att se till att en euro var 1,20 schweiziska francs värda. Efter att ha gjort upp med att försiktigt hålla euron stark och francsvag, minskade eurons värde, vilket förorsakade kaos på de globala valutamarknaderna. Och det var inte bara stora banker, hedgefonder och företag som kände smärtan men också mindre handlare och investerare. Under det senaste decenniet eller så har valutahandelsvärlden uppfattat uppkomsten av mäklarfirmor som tillgodoser detaljhandeln eller mindre handlare. Medan tillgången till globala valutamarknader hade reserverats för bara yrkesverksamma, eller större institutioner, möjliggjorde detaljhandeln för valutahandeln att komma till aktörer med begränsade ekonomiska resurser att delta i marknaden. De risker som hållit marknaden utanför gränserna för de mindre människorna kom dock tillbaka med en hämnd under de senaste dagarna. Ulrich Baumgarten Getty Images SNB: s åtgärder för att ta bort valutapunkten drev värdet på euro i förhållande till schweiziska franc från en klippa och gav ingen realtid för att någon skulle reagera eller hantera handelsrisker på traditionellt sätt. Den ekonomiska effekten, i form av förluster, är mycket större ur företagets eller institutionens synvinkel. Men många detaljhandlare hittade sina handelskonton helt utplånade, var på fel sida av en handel som inte kunde likvideras tillräckligt snabbt för att bevara sin kapital. Handel på valutamarknader på detaljhandeln, med dessa typer av mäklarfirmor, centrerar på användningen av ett av de största dubbelsidiga svärtarna på finansmarknaderna: hävstångseffekt. Med andra ord lånade medel som används för att förstärka potentiella avkastningar men kan också förvärra de potentiella förlusterna i handelspositioner. I världen av handel med valutahandel är användningen av hävstång viktig. Heres hur det fungerar: Vi säger att du vill ta en 10.000 position när det gäller schweiziska franc. Enligt gällande regleringsregler i USA har du mandat att hålla minst 200 i ditt konto för att stödja den positionen. Det är därför att det är ett mandat minimikrav på 2 procent för detaljhandeln för valutamarknader. Med andra ord kan du bara ha en position som är 50 gånger större än eget kapitalet i ditt marginalkonto. Om värdet på din position växer på grund av marknadsrörelser är det ingen fråga. Men om din position förlorar värdet till en punkt där du inte längre uppfyller minimikraven, kommer din mäklare att likvida tillgångar för att försäkra dig om att du inte förlorar mer pengar än du lägger in på kontot. Anledningen till att vissa detaljhandeln har gått i konkurs och andra är i svår nöd har att göra med hur dessa marginalkonton upprätthölls under SNBs chockrörelse. Vissa konton med förlorade positioner kunde inte likvideras tillräckligt snabbt innan de gick in i underskott. Det lämnade några mäklare ansvariga för debetbeloppen i kundmarginalkonton. Om dessa debet saldon var tillräckligt höga, skulle det kunna försvaga kapitalmarknaden för dessa detaljhandelsmäklare. Då kan en handfull saker hända. För en kan mäklaren begära att klienten lägger till tillräckligt med pengar för att få sitt konto igen. Eller lämnas mäklaren kvar med väskan på kundförluster, kanske bara med lagligt försök att försöka återhämta de förlusterna. Enligt Forex, som är en detaljhandelsmäklare och ägs av offentligt handlade Gain Capital. Bolaget förbehåller sig rätten att hålla kunderna ansvariga för stora debet och vid särskilda omständigheter. Dess hemsida uppmuntrar också kunder att hantera användningen av hävstångseffekt försiktigt, eftersom användningen av mer hävstång ökar risken. Bottom line, smärtan av SNB: er avlägsnande av dess valuta peg drabbade många delar av marknaden, och kommer att leda till stora ekonomiska förluster för de stora killarna och de små killarna. Relativt kan detaljhandeln känna mer smärta än sina större motsvarigheter. Den senaste marknadsåtgärden tjänar som en kraftfull påminnelse om hur farlig hävstång kan vara när prisåtgärder rör sig snabbt och utan varning. Leucadia för att ge 300 miljoner euro i finansiering till FXCM Leucadia-bläck 300 miljoner FXCM-avtal Fredagen den 16 jan 2015 15:09 ET 01:16 Retail valutahandeln FXCM fick en fredag på 300 miljoner fredag efter att ha tagit stora förluster på beslutet om schweiziska nationella banker (SNB) att släppa sin treåriga pigg på 1,20 schweiziska franc per euro. Leucadia National investerade 300 miljoner kontanter i FXCM i utbyte mot ett 300 miljoner senior säkrat löptid med två års löptid och 10 procent kupong. Om FXCM säljs kommer Leucadia få en del av intäkterna. (Villkoren för det slutliga meddelandet skilde sig något från ett utkast som erhållits tidigare på dagen). FXCM-aktier sänkte mer än 70 procent efterhand på fredagen. Aktien stannades för hela den ordinarie sessionen. Leucadias stöd och denna finansiering är överlägset det bästa alternativet för FXCM, våra kunder, våra aktieägare och alla andra relevanta valkretsar, sade FXCM VD Drew Niv i ett uttalande. FXCM varnade på torsdag kväll att kunderna betalade det 225 miljoner och att det kan strida mot vissa kapitalkrav. Aktien föll 90 procent i premarkhandel fredagen innan den upphörde. Så sent som i januari rankade Europeiska centralbanken FXCM som världens tredje största detaljhandelsmäklare. Räddningstiden kom bara några timmar efter att valutahandeln Alpari UK gick in i konkurs efter beslutet från Schweiziska bankerna. Citigroup har också förlorat 150 miljoner till 200 miljoner på valutahandel på grund av de schweiziska rörelserna, berättade en källa för CNBC, vilket visade omfattningen av effekterna på marknaderna. Rich Repetto, Sandler ONeill-chefen, berättade för CNBCs Squawk på Street Friday att detta kan vara årets händelse när man pratar om marknadsrörelser. Repetto sa också att hävstångstal måste ses över av tillsynsmyndigheter för att förhindra dessa typer av reaktioner i framtiden. Alpari lämnade bedövad Simon Dawson Bloomberg Getty Images En anställd placerar ett paket med tjugo schweiziska francsedeln i en Travelex-butik, som drivs av Travelex Holdings Ltd. i London. FXCM-sagan intensifierades bara timmar efter att Alparis kollapsade. Den senaste tidens flytt på den schweiziska francen som orsakats av de schweiziska nationalbankerna har oväntad politisk återföring av capping den schweiziska francen mot euron resulterat i exceptionell volatilitet och extrem likviditet, berättade Alpari UK i ett uttalande. Detta har resulterat i att majoriteten av kunderna har förluster som har överskridit deras eget kapital. Om en kund inte kan täcka denna förlust, skickas den vidare till oss. Företaget sade att det som ett resultat hade gått i konkurs och tillade att kundkundsfonder skulle fortsätta att segregeras i enlighet med FCA-reglerna. Detta kom efter Nya Zeelands mäklare Excel Markets meddelade också att det inte kunde återuppta verksamheten efter SNBs flytt. Både våra primära och backup-likviditetsleverantörer blev oförsvarliga eller illikvida i timmar efter händelsen, sade mäklaren i ett uttalande. Huvuddelen av kunderna i en francs position var på förlorande sida och de förluster som var betydligt större än deras eget kapital. När en kund inte kan täcka sina förluster passerar den oss. Pre-varnade Några handlare kände till SNB-rörelse: Pro Fredagen den 16 jan 2015 01:00 ET 01:21 SNB-förfallna marknader på torsdagen när den skrotade sin treåriga pigg med 1,20 schweiziska franc per euro. Kort efter centralbankernas tillkännagivande ökade den schweiziska francen med cirka 30 procent i värde mot euron och med 25 procent mot dollarn. Ett antal spridare, inklusive Forex, CMC Markets och ETX Capital, utgav uttalanden som säger att torsdagens extrema valutaförändringar inte väsentligt påverkat deras företags finansiella ställning. Men Adam Myers, European Head of FX-forskning vid Credit Agricole, sa att vissa marknadsaktörer tycktes ha varit medvetna om att SNB: s beslut kom före det officiella tillkännagivandet. Det ser verkligen ut som vi, sade han på fredagen. Det fanns en rörelse på marknaden långt före rubrikerna (från SNB). Han sa också att det var ett stort flöde av schweiziska franc - cirka 34,2 miljarder - till Schweiz under december, enligt SNB, vilket är cirka 10 gånger månadsgenomsnittet. Man undrar varför schweizaren måste bryta den tapp som de blev bäras av den enorma spänningen av pengar som flyter in i landet under december. - Av CNBCs Katrina Bishop och David Faber. Reuters bidrog till denna rapport. Utfall från schweizisk chock spridd från New York till Nya Zeeland New York Traders Förluster som är monterade från den schweiziska valutakocken som den största amerikanska detaljhandelns valutahandel, sa att kundskulder hotade att det var förenligt med kapitalreglerna och en New Zealand - baserad återförsäljare gick ur drift. FXCM Inc., som hanterade ett rekord 1,4 biljoner av handelar av individer förra kvartalet, säger kunderna 225 miljoner på sina konton efter det att Schweiziska National Bankx2019 beslutat att överge francx2019s cap mot euro-roiled marknader världen över. Global Brokers NZ Ltd. sa förluster från francx2019s överskott tvingar det att stänga av. IG Group Holdings Plc uppskattade en effekt på så mycket som 30 miljoner brittiska pund (45,5 miljoner) och Swissquote Group Holdings SA avsatte 25 miljoner franc (28,4 miljoner). x201CI skulle bli förvånad om vi inte såg fler olyckor, x201D Nick Parsons, Londons forskningschef för U. K. och Europa vid National Australia Bank Ltd., sade via telefon från Sydney. x201C Detta var en 180-graders omgång av SNB. Människor känner sig ont och förråda. X201D Francen ökade så mycket som 41 procent jämfört med euron på torsdagen, den största vinsten på rekord och klättrade mer än 15 procent mot alla mer än 150 valutor som spåras av Bloomberg. Återförsäljare i London i banker inklusive Deutsche Bank AG, UBS Group AG och Goldman Sachs Group Inc. kämpade för att behandla order igår när SNB överraskade marknader med sitt tillkännagivande i Zürich. Oöverträffad volatilitet Marknadsurbulensen från flytten förlängdes till en andra dag då asiatiska aktier sjönk med amerikanska indexterminer, medan japanska och australiska statsobligationsräntor drog sig till rekord då investerare sökte fristående tillgångar. x201Clients upplevde signifikanta förluster201D efter francx2019s överskott, sade FXCM i ett uttalande daterat den 15 januari. Att x201Cernererade negativa kapitalbalanser hänförde sig till FXCM på cirka 225 miljoner. x201D Mäkleriet sjönk 15 procent i New Yorkhandel igår till nästan två års låg av 12,63, vilket innebär att företaget värderas till cirka 596 miljoner. Aktierna skars för att sälja från neutralt av Citigroup Inc. vilket sänkte sitt prismål till 5 från 17. Talskvinna Jaclyn Klein didnx2019t svarade genast samtal till sina mobil - och kontortelefoner. US Commodity Futures Trading Commission gör det möjligt för investerare att sätta ner så lite som 2 procent av värdet av sina valutasatser. Mäklare kan fastna med balans av förluster som drabbats av kunder som använde hävstångseffekt, lånade på kreditkort, eller gjorde båda att satsa mot francen. Leveranser Drew Niv, FXCMx2019s verkställande direktör, sade att enskilda valutahandlare lockas av chansen att kontrollera stora positioner med lite pengar nere i kommentarer som publicerades i Bloomberg Markets magazinex2019s december-nummer. x201Converteringar donx2019t flytta så mycket, x201D sa han. x201CSo om du inte hade någon hävstång skulle ingen handla. x201D Företaget varnade investerare i en reglering i mars förra året att riskhanteringen var ofullkomlig. FXCM hade 230 579 privatkunder den 31 december. De omsatte 439 miljarder kronor i december, med i genomsnitt 595 126 handel per dag. x201Coms av våra metoder för hantering av risker är skönsmässiga och bygger på internt utvecklade kontroller och observerade historiska marknadsbeteenden, x201D som bolaget sa i regleringsansökan. x201C Dessa metoder kan inte på ett tillfredsställande sätt förhindra förluster, särskilt när de gäller extrema marknadsrörelser. x201D schweiziska överraskning De flesta av FXCMx2019s privatkunder har förlorat pengar 2014, enligt de uppgifter som företaget CF2019 meddelade CFTC. Andelen förlustkonton ökade från 67 procent under första kvartalet till 68 procent under tredje kvartalet och 70 procent i fjärde kvartalet. SNB avslutade sin treåriga politik för att kappa francen till 1,20 euro per vecka innan Europeiska centralbanken träffas för att diskutera köp av statsobligationer för att öka ekonomin i euroområdet. En sådan politik, som kallas kvantitativ lättnad, kan leda till att franken pressar på sig för att uppskatta euron. SNB spenderade miljarder som försvarade valutakortet efter att ha infört det i september 2011. x201Kunderna följde den bekräftade långsiktiga strategin från SNB och förutspådde en försvagning av den schweiziska francen mot euron, sa x201D Swissquote i sitt uttalande. Drop x201Cleft kunderna med ett negativt saldo och har uppmanat banken att aktivera en avsättning på 25 miljoner francs. x201D Deutsche Bank var bland återförsäljare att drabbas av störningar i elektronisk handel, med sin autobahnplattform som tillfälligt upphör att ge offerter enligt en återförsäljare från utsidan av banken. Auckland-baserade Global Brokers NZ sa att marknaden för franc var störd i timmar. HSBC Kunder x201C Flertalet kunder i en franc position var på förlorande sida och långvariga förluster uppgick till betydligt större än deras eget kapital, x201D Global Brokers NZ-direktör David Johnson sa i ett uttalande daterat den 15 januari och publicerades på bolagets hemsida Excel Markets. Alla firmx2019s kundfonder är i segregerade konton och x201C100 procent av positivt kundinnehav eller balans är säkert och uttagbart omedelbart, sa x201D Johnson. HSBC Holdings Plc undersöker rapporter om att kunder i Hongkong köpte schweiziska francen under marknadsräntorna när ett onlinebankningssystem misslyckades med att följa upp valutax2019s vinster efter att kapslet tagits bort. Apple Daily och Hong Kong Economic Journal citerade oidentifierade bankkunder som säger att de utnyttjade misstaget igår kväll. HSBCs talesman Maggie Cheung sa i ett e-mail att långivaren tittade på rapporterna. IG-koncernens aktier sjönk 4,4 procent igår. U. K. spread-betting-företaget sa att den finansiella effekten av uppgången i schweiziska francen var delvis beroende av förmågan att återhämta sig kundskulden. Dagens viktigaste affärshistorier. Få Bloombergaposs dagliga nyhetsbrev.
No comments:
Post a Comment